Chipy to nowa ropa — kto je kontroluje, ten kontroluje wszystko: AI, broń, autonomiczne samochody, sieci 5G. 90% najbardziej zaawansowanych chipów świata powstaje na jednej wyspie (Tajwan), o którą Chiny i USA grają od dekad. CHIPS Act ($52 mld), eksportowe kontrole na NVDA H100, ograniczenia ASML EUV — to wszystko…
Półprzewodniki to fundament cyfrowej cywilizacji — w 2024 r. globalna sprzedaż chipów to ~$600 mld rocznie, a do 2030 r. prognoza to $1 bilion. Łańcuch wartości jest skoncentrowany jak w żadnej innej branży: jedna firma w Holandii (ASML) ma 100% monopol na maszyny EUV , TSMC produkuje 90% najbardziej zaawansowanych…
Trzy najbogatsze regiony Europy (poza UK) mają wspólną cechę: indeksy są ekstremalnie skoncentrowane na 1-3 spółkach . Szwajcaria: Nestlé + Roche + Novartis = 50% indeksu. Holandia: ASML = 25%. Dania: Novo Nordisk = 50%! Te kraje to play na quality compounders — super-spółki światowej