SpaceX pozyskał 75 mld USD na największym IPO w historii — pięć giełdowych spółek, które mogą skorzystać

SpaceX (NASDAQ: SPCX) zadebiutował na giełdzie w największej ofercie publicznej w historii, pozyskując 75 mld USD nowego kapitału. Spółka wyceniana jest na blisko 1,8 bln USD, a wielu inwestorów widzi w tym szansę na bezpośredni udział w rozwoju Starlinku (internet satelitarny) oraz w dominującym segmencie usług startowych. Jednocześnie SpaceX planuje mocno zwiększać wydatki związane z rozwojem sztucznej inteligencji.

To, co dzieje się po IPO, ma znaczenie nie tylko dla kursu akcji SpaceX. Nowy zastrzyk finansowy pozwala spółce realizować ambitne projekty w obszarze infrastruktury obliczeniowej dla AI, produkcji elementów do rakiet oraz komponentów satelitarnych. Takie decyzje mogą przełożyć się na popyt na rozwiązania oferowane przez publiczne firmy będące dostawcami i partnerami.

Poniżej przedstawiam pięć spółek notowanych na giełdzie, które mogą być istotnymi beneficjentami „efektu” IPO SpaceX w najbliższych latach.

1) Alphabet Alphabet (NASDAQ: GOOG) (NASDAQ: GOOGL) może skorzystać z IPO SpaceX przede wszystkim na poziomie inwestycji kapitałowej. Alphabet zainwestował w SpaceX w 2015 roku, gdy wycena spółki wynosiła 12 mld USD. Wtedy była to inwestycja o wartości 900 mln USD. Przy wycenie z IPO wartość udziału Alphabet w SpaceX szacowana jest na ok. 150 mld USD. Jeśli po debiucie kurs SpaceX będzie rósł, może to dodatkowo zwiększyć znaczenie tej pozycji dla spółki stojącej za Google.

2) Nvidia W ostatnim czasie dużo mówiło się o porozumieniach SpaceX dotyczących dostarczania infrastruktury obliczeniowej dla Anthropic i Google. Oznacza to dla SpaceX potrzebę dalszych zakupów setek tysięcy GPU oraz innych elementów używanych w AI. Przy większej bazie kapitałowej po IPO rośnie też prawdopodobieństwo kolejnych umów na moc obliczeniową. W tym układzie Nvidia (NASDAQ: NVDA) wygląda na najbardziej bezpośredniego beneficjenta dodatkowych wydatków SpaceX.

3) Moog Moog (NYSE: MOGA) specjalizuje się w precyzyjnych systemach sterowania ruchem dla przemysłu lotniczego, kosmicznego i obronnego. Firma dostarcza kluczowe komponenty wykorzystywane w wielu satelitach. Gdy poprawi się ekonomika startów Starshipa, SpaceX może szybciej zwiększać tempo nowych wdrożeń satelitarnych, co potencjalnie wspiera zapotrzebowanie na elementy wykorzystywane w takich misjach.

4) Kratos Defense & Security Kratos Defense & Security (NASDAQ: KTOS) kojarzy się głównie z bezzałogowymi systemami powietrznymi (drony), ale spółka oferuje też komercyjny system naziemny dla satelitów o nazwie OpenSpace. Nawet jeśli Kratos nie podpisze bezpośredniej umowy z SpaceX, może korzystać na przyspieszeniu komercyjnej gospodarki satelitarnej, która rośnie wraz z większą liczbą wdrożeń i obsługą infrastruktury.

5) Intel Intel (NASDAQ: INTC) ostatnio radzi sobie bardzo dobrze, a inwestorzy wiążą z nim potencjał dzięki wsparciu z sektora publicznego i partnerstwom z Nvidia, Apple (NASDAQ: AAPL) oraz innymi dużymi firmami technologicznymi. W samym ostatnim roku kurs spółki wzrósł o ok. 500%.

Intel ma też istotną relację z SpaceX i Tesla (NASDAQ: TSLA) w roli kluczowego partnera w obszarze Terafab. To rozwiązanie będzie wykorzystywać technologię wytwarzania nowej generacji Intela, a środki pozyskane przez SpaceX w IPO mogą stanowić ważne źródło finansowania dla projektu Terafab.

W efekcie IPO SpaceX może działać jak katalizator dla całego łańcucha dostaw i partnerstw — od rozwiązań do AI, przez komponenty rakietowe i satelitarne, po elementy infrastruktury technologicznej. Dla inwestorów oznacza to, że obok samego SpaceX warto przyjrzeć się także spółkom, które mogą zostać wzmocnione przez rosnące wydatki nowego giganta w kosmosie i AI.