Defiance wprowadza ETF Daily 2X Short SpaceX (SPCQ)

Defiance ETFs ogłosił wprowadzenie Defiance Daily Target 2X Short SpaceX ETF (SPCQ). Nowy produkt uzupełnia ofertę jednego z serii ETF-ów na pojedyncze akcje z dźwignią, kierowanych do aktywnych inwestorów, którzy chcą zwiększyć ekspozycję na spółki wzrostowe. W tym przypadku jest to ekspozycja krótkoterminowa o charakterze odwrotnie lewarowanym na SpaceX.

SPCQ jest przeznaczony dla traderów, którzy chcą zajmować taktyczne pozycje „na spadek” w odniesieniu do Space Exploration Technologies Corporation („SpaceX”) notowanej na Nasdaq pod tickerem SPCX. SpaceX jest firmą z obszaru lotnictwa i kosmicznych technologii oraz łączności satelitarnej. Spółka niedawno zakończyła pierwszą ofertę publiczną (IPO) i koncentruje się na powtarzalnych systemach startów, komercyjskim transporcie kosmicznym oraz globalnym dostarczaniu szerokopasmowego internetu za pośrednictwem sieci Starlink.

Cel inwestycyjny funduszu zakłada osiągnięcie, przed opłatami i kosztami, dziennej odwrotnej stopy zwrotu odpowiadającej -2-krotności (czyli -200%) dziennych zmian kursu SPCX. Fundusz nie dąży do realizacji tego celu w okresach dłuższych niż pojedynczy dzień notowań.

### Czym jest spółka bazowa Space Exploration Technologies Corporation (SpaceX) działa na Nasdaq pod symbolem SPCX. Firma została założona przez Elona Muska w 2002 roku i zajmuje się projektowaniem, wytwarzaniem oraz uruchamianiem zaawansowanych rakiet i statków kosmicznych. SpaceX rozwija i obsługuje różne typy pojazdów nośnych dla klientów komercyjnych, rządowych oraz obronnych, a w ramach swojej działalności oferuje także usługi satelitarnej łączności szerokopasmowej poprzez Starlink.

Ważna informacja: inwestycja w ETF nie oznacza bezpośredniego nabywania akcji SpaceX.

### Dla kogo jest SPCQ Fundusz zaznacza, że nie jest odpowiedni dla wszystkich inwestorów. Jest adresowany wyłącznie do doświadczonych uczestników rynku, którzy akceptują wahania wyników związane z dziennym celem lewarowanym na poziomie -2x, rozumieją ryzyka korzystania z dźwigni i są gotowi na częste monitorowanie pozycji.

Ze względu na konstrukcję, ryzyko jest wyższe niż w przypadku produktów niewykorzystujących dźwigni. SPCQ ma wzmacniać odwrotny (spadkowy) wynik instrumentu bazowego i jest przeznaczony do krótkoterminowego utrzymywania.

Przy utrzymaniu pozycji dłużej niż jeden dzień notowań wynik funduszu jest liczony jako efekt dziennej kapitalizacji, co może istotnie odbiegać od -200% w ujęciu całego okresu w porównaniu do zmian kursu SPCX. W skrajnych przypadkach inwestor może stracić całe zainwestowane środki w ciągu jednego dnia.

### Ryzyka wskazywane przez fundusz Wśród ryzyk związanych z działaniem produktu wymieniane są m.in.:

• ryzyko wzrostu kursu SPCX – ponieważ strategia opiera się na instrumentach pochodnych, fundusz może tracić na wartości przy wzrostach ceny akcji SpaceX,
• ryzyko pośredniej ekspozycji na SpaceX – SpaceX nie jest powiązane ze zleceniami funduszu i nie ma obowiązku uwzględniania interesów posiadaczy jednostek,
• ryzyko wyników i realizacji planów SpaceX (np. w zakresie działalności operacyjnej, startów, rozmieszczenia satelitów oraz ekspansji handlowej),
• ryzyko rynku komercyjnego kosmosu oraz ryzyko branży łączności satelitarnej,
• ryzyko wpływu Elona Muska na wycenę spółki,
• ryzyko pojedynczego emitenta – większa koncentracja może oznaczać bardziej gwałtowne wahania wartości,
• ryzyka związane z ograniczoną dostępnością instrumentów pochodnych dla świeżo notowanej spółki oraz z płynnością/wyceną,
• ryzyko dziennej zgodności (tracking) i korelacji, ryzyko dźwigni, ryzyko kontrpartnera, a także ryzyka wynikające z rebalansowania portfela,
• ryzyko pochodnych, ryzyko stopy zwrotu skumulowanej i wpływu zmienności,
• ryzyko płynności, ryzyko wysokiego obrotu (rebalans co dzień) oraz ryzyko nowego funduszu (krótka historia działania).

Dystrybutorem jest Foreside Fund Services, LLC.

Fundusz jest wspierany przez Defiance ETFs LLC jako podmiot inicjujący, a doradcą inwestycyjnym jest Tidal Investments, LLC (Tidal).