Defiance uruchamia ETF na co dzień z ekspozycją odwrotną 2x na SpaceX (SPCQ)

Defiance ETFs ogłosił uruchomienie Defiance Daily Target 2X Short SpaceX ETF (SPCQ). Nowy fundusz rozszerza linię jego ETF-ów na pojedyncze spółki z dźwignią, przeznaczoną dla aktywnych inwestorów, którzy chcą zwiększać oraz jednocześnie odwracać ekspozycję na wyniki wybranej spółki w krótkim horyzoncie.

SPCQ ma być narzędziem dla tych, którzy oczekują krótkoterminowego pogorszenia notowań Space Exploration Technologies Corporation (SpaceX) (NASDAQ: SPCX) — poprzez dzienną, ujemną ekspozycję w modelu 2x odwrotnym, dążąc do osiągnięcia wyniku równego -200% dziennej procentowej zmiany kursu akcji SpaceX.

Cel inwestycyjny funduszu

Celem SPCQ jest uzyskanie, przed uwzględnieniem opłat i kosztów, dziennego wyniku odwrotnego odpowiadającego -2x dziennej procentowej zmianie ceny akcji Space Exploration Technologies Corporation (NASDAQ: SPCX), czyli -200%. Fundusz zakłada realizację tego celu wyłącznie w ramach pojedynczego dnia notowań i nie stawia sobie priorytetu utrzymania zgodności wyników w dłuższym terminie.

Na czym polega instrument

Fundusz nie inwestuje bezpośrednio w akcje SpaceX. Zamiast tego realizuje strategię poprzez instrumenty pochodne oparte na notowaniach SPCX (w tym swapy i kontrakty opcyjne), tak aby osiągać odwrotną ekspozycję na dzienne ruchy kursu.

Profil SpaceX i kontekst notowań

SpaceX jest spółką notowaną na Nasdaq pod tickerem SPCX i niedawno zakończyła pierwszą ofertę publiczną. Firma projektuje, wytwarza i wynosi w przestrzeń zaawansowane rakiety oraz statki kosmiczne. SpaceX, założone w 2002 roku przez Elona Muska, rozwija i obsługuje rakiety dla klientów komercyjnych, rządowych i obronnych, a także dostarcza usługi satelitarnego internetu szerokopasmowego w oparciu o sieć Starlink. Spółka jest opisywana jako jeden z liderów w komercyjnym sektorze kosmicznym, wspierający rozwój łączności satelitarnej i zdolności do wynoszenia ładunków na orbitę.

Dla kogo jest SPCQ

SPCQ nie jest produktem dla każdego inwestora. Fundusz jest przeznaczony wyłącznie dla podmiotów, które mają wiedzę i rozumieją konsekwencje dążenia do dziennego wyniku o charakterze odwrotnym i lewarowanym (-2x), w tym ryzyka związane z dźwignią oraz potrzebę częstego monitorowania portfela.

W komunikacji podkreślono, że strategia ukierunkowana jest na krótkoterminowe działanie. Przy utrzymaniu pozycji dłużej niż jeden dzień wyniki mogą odbiegać od docelowego -200%, ponieważ pojawia się efekt „złożenia” (komponowania) dziennych zwrotów. W skrajnym przypadku inwestor może stracić całość zainwestowanego kapitału w ciągu jednego dnia notowań.

Organizacja i podmioty związane z funduszem

Założenie funduszu należy do Defiance ETFs LLC. Doradcą inwestycyjnym jest Tidal Investments, LLC.