TTM Technologies planuje przejąć szwajcarską Swiss Technology Group AG oraz niemiecką ILFA GmbH

TTM Technologies, Inc. (NASDAQ: TTMI) ogłosiła dziś zamiar przejęcia dwóch europejskich firm: prywatnie notowanej Swiss Technology Group AG (STG), z siedzibą w Zurychu, oraz prywatnie notowanej ILFA GmbH (ILFA), z siedzibą w Hanowerze. Spółka chce zrealizować transakcje w osobnych procesach i rozliczyć je w całości gotówką, uzależniając finalizację od uzyskania wymaganych zgód regulacyjnych.

STG ma długą historię w obszarze rozwiązań połączeniowych w Europie i powstała w 2023 r. w wyniku połączenia GS Swiss oraz Hofstetter Group. Firma działa na rynku technik łączeniowych, oferując rozwiązania oparte na miniaturyzowanych i małych formach technologii. Jej głównym obszarem jest rynek medyczny, ale STG dostarcza też rozwiązania, które TTM uznaje za istotne strategicznie dla innych branż, m.in. Aerospace & Defense. STG wytwarza sztywne, sztywno-elastyczne oraz elastyczne płytki drukowane (PCB), a także rozwija kompetencje w zakresie wytwarzania i powlekania miniaturyzowanych mikroobwodów. Spółka prowadzi zakłady w Szwajcarii i w Niemczech, a jej globalna baza klientów obejmuje m.in. producentów robotów chirurgicznych, aparatów słuchowych, systemów do obrazowania medycznego oraz rozwiązań implantowanych.

ILFA ma 45-letnią obecność na rynku jako niemiecki dostawca złożonych rozwiązań w obszarze PCB. Firma obsługuje m.in. segment Aerospace & Defense, rynek przemysłowy oraz technologię medyczną. Podobnie jak STG, ILFA produkuje PCB w konfiguracjach sztywnych, elastycznych lub sztywno-elastycznych. Dodatkowo oferuje usługi CAD, które mają wzmacniać przygotowanie prototypów oraz produkcję dla różnych projektów płytek. ILFA posiada także szereg certyfikatów istotnych z perspektywy PCB w obszarze elektro-optycznym, procesy umożliwiające osadzanie komponentów oraz rozwiązania do integracji kanałów płynowych.

Edwin Roks, Prezes i Dyrektor Generalny TTM Technologies, podkreślił, że zgodnie z aktualizowaną długoterminową strategią spółka realizuje mniejsze, ale znaczące przejęcia, które mają stanowić pierwszy filar obecności na ważnym rynku europejskim. Roks wskazał, że chodzi o firmy o „długim cyklu” działania i kompetencjach technologicznych, które mają wzmocnić portfolio TTM. Dodał też, że przejęcia STG i ILFA pokazują strategiczne podejście do dywersyfikacji zarówno produktowej, jak i geograficznej, rozszerzają możliwości w zakresie rozwiązań technologicznych oraz budują na bazie dotychczasowych zastosowań.

Citi pełni rolę wyłącznego doradcy finansowego TTM w sprawie potencjalnego przejęcia STG, a Piper Sandler & Co. działa jako doradca finansowy STG. Spółka oczekuje, że po zakończeniu transakcji — po uzyskaniu zgód regulacyjnych — ich skutek dla wyników będzie od razu dodatni, choć umiarkowanie, z wyłączeniem wpływu rozliczeń księgowych zakupu oraz podobnych czynników.

TTM spodziewa się, że transakcje zostaną domknięte w trzecim kwartale 2026 roku. Spółka zapowiada jednocześnie, że dodatkowe informacje przekaże inwestorom podczas formalnego spotkania z okazji wyników za drugi kwartał 2026, które jest planowane na wczesny sierpień.

TTM Technologies, Inc. to globalny producent produktów technologicznych, w tym systemów misji, komponentów o częstotliwości radiowej (RF), zespołów mikrofalowych/RF i zaawansowanych technologii łączności, obejmujących płytki PCB oraz podłoża. Skrót TTM nawiązuje do idei „time-to-market” — czasu potrzebnego klientom na projektowanie, inżynierię i produkcję, dzięki usługom projektowo-wytwórczym realizowanym w trybie krytycznym pod względem terminów.

Swiss Technology Group AG (STG) to platforma oparta na dwóch spółkach: GS Swiss oraz Hofstetter Group. Jej model ma łączyć kompetencje w obszarze rozwiązań pionowo zintegrowanych na potrzeby najbardziej wymagających zastosowań medycznych. GS Swiss koncentruje się na wysoce miniaturyzowanych mikroobwodach dla rynku technologii medycznych, w tym implantowanych stymulatorach neuro i innych rozwiązaniach. Hofstetter Group jest natomiast w Europie dostawcą rozwiązań powlekania mikroobwodów, oferując szerokie portfolio procesów montażu, technologii połączeń oraz końcowej obróbki powierzchni.

ILFA GmbH to niemiecki producent PCB z siedzibą w Hanowerze, zarządzany przez właścicieli. Firma zatrudnia około 190 pracowników i od 45 lat produkuje innowacyjne rozwiązania w segmencie ultra-drobnych oraz mikro-drobnych przewodników dla branży wysokich technologii. Zakład znajduje się w Kirchheimbolanden w pobliżu Frankfurtu nad Menem. Oferta ILFA obejmuje usługi CAD do tworzenia projektów prototypów, produkcji w małych seriach oraz dalszego rozwijania produkcji wielkoseryjnej. Firma wytwarza zarówno płytki jedno- jak i dwustronne, a także wielowarstwowe z ponad 30 warstwami. W zależności od zastosowania PCB są projektowane jako klasyczne sztywne, elastyczne lub sztywno-elastyczne, w tym również w obszarze wysokiej warstwowości. ILFA realizuje liczne certyfikacje, tworzy złożone struktury hybrydowe i ma kompetencje do wytwarzania PCB elektro-optycznych, osadzania komponentów oraz integracji kanałów płynowych.