Banki centralne w centrum uwagi: BOJ podnosi stopy do 1%, RBA bez zmian, rynki czekają na szczegóły ws. Iranu i USA

Wstępna umowa USA–Iran, która rozpędziła wcześniejsze rajdy na giełdach, we wtorek zaczęła tracić impet. Rynki oceniały kolejne informacje dotyczące warunków porozumienia i szukały sygnałów, że przełoży się ono na wyraźny wzrost ruchu tankowców przez Cieśninę Ormuz.

W tle trwały też obserwacje rynku ropy. We wtorek Brent spadał dalej po poniedziałkowym zniżce o ok. 5%, ale utrzymał się powyżej 80 USD za baryłkę. Globalne akcje kontynuowały zwyżki: najważniejsze indeksy w Azji podnosiły się, a europejskie parkiety otwierały wyżej. Kontrakty terminowe na Wall Street przed dzwonkiem były zasadniczo stabilne.

Według danych śledzących statki nie było we wtorek widać znaczących przepraw tankowców przez Ormuz, mimo że w poniedziałek Donald Trump mówił, iż tankowce opuszczają Cieśninę Ormuz. Jednocześnie jednostki nadal poruszały się wzdłuż wybrzeża Omanu, pod obserwacją amerykańskiej marynarki wojennej. Trump wskazywał też, że tekst porozumienia ma zostać udostępniony po formalnym podpisaniu w piątek. W relacjach międzynarodowych we wtorek uwaga była także na to, że walki między Izraelem a Hezbollahem w Libanie w poniedziałek osłabły.

Bank Japonii: podwyżka stopy o ćwierć punktu do 1%

We wtorek Bank Japonii rozpoczął tydzień dla decydentów pieniężnych. Jego ruch był zgodny z oczekiwaniami: bank podniósł stopę procentową o 0,25 pkt proc. do poziomu 1% — to najwyższy odczyt od 31 lat.

Podczas wystąpienia we wtorek wicegubernator BOJ Shinichi Uchida odnotował napływ pozytywnych informacji w postaci memorandum USA–Iran, ale jednocześnie zwrócił uwagę na niepewność co do tego, jak szybko poprawią się warunki dla przepływów ropy. Sam ruch banku nie wywołał wyraźnej reakcji jena — kurs pozostawał w pobliżu 160 jenów za dolara. Jeśli osłabienie waluty miałoby się utrzymać, rynek liczy się z kolejną rundą interwencji rządu, która ma wesprzeć jen.

RBA: stopy bez zmian, ale ostrzeżenie przed zbyt wysoką inflacją

Rezerwa Banku Australii utrzymała stopy procentowe bez zmian na poziomie 4,35%, wskazując na spowolnienie gospodarcze. Jednocześnie bank zaznaczył, że inflacja wciąż jest zbyt wysoka, co oznacza możliwość dalszych podwyżek w kolejnych miesiącach.

W środę zaplanowane jest posiedzenie amerykańskiego Fed, a w czwartek — Banku Anglii. Rynki zakładają, że oba banki pozostawią stopy bez zmian, ale inwestorzy uważnie wsłuchają się w ton wypowiedzi towarzyszących decyzjom. Szczególnie istotne będzie to, jak perspektywa rozstrzygnięcia konfliktu USA–Iran wpłynie na oczekiwania co do przyszłych ścieżek stóp.

Aktywność na rynku tech: SpaceX po IPO, Nvidia wraca na rynek długu

Po stronie spółek technologicznych uwagę przyciągała aktywność SpaceX Elona Muska. Po dużym debiucie giełdowym w ubiegły piątek kurs spółki kontynuował zwyżkę — we wtorek rano w handlu przedsesyjnym notowania utrzymywały się na ścieżce zwyżkowej, a w poniedziałek akcje wzrosły o ponad 19%.

Taki ruch mógł postawić SpaceX na pozycji światowego piątego największego podmiotu giełdowego, wyprzedzając Amazon. W tym samym czasie zanotowano, że do wczesnych godzin dzisiejszego poranka wymieniono ponad 1,16 mld USD akcji SpaceX — kilkukrotnie więcej niż łączne obroty w tym okresie w Nvidia, Microsoft, Tesla i Apple.

Nvidia w poniedziałek ogłosiła emisję obligacji w USA na kwotę 25 mld USD. To pierwszy raz od 2021 roku, gdy producent układów scalonych sięga po finansowanie dłużne. Spółka dołącza w ten sposób do grona firm technologicznych, które w warunkach hossy na sztuczną inteligencję pozyskują środki, ale sam cel emisji nie wygląda na związany przede wszystkim z wydatkami inwestycyjnymi (capex). Głównym powodem ma być chęć stworzenia płynnego benchmarku dla kosztu finansowania.

G7 w Evian-les-Bains i polityka: wojna, równowagi gospodarcze oraz tempo rozwoju AI

W tym czasie kraje G7 prowadzą spotkanie w kurorcie w pobliżu Jeziora Genewskiego — w Evian-les-Bains we Francji. Dyskusje obejmują kwestie wojny, globalnych nierównowag gospodarczych oraz dynamiczny wzrost znaczenia AI.

Nastroje społeczne w USA: oceny kosztów życia

We wtorek opublikowano też szybki obraz nastrojów wyborczych. Około 24% Amerykanów ocenia, że prezydent Donald Trump dobrze zarządza problemem kosztów utrzymania — to wzrost z 22% tydzień wcześniej i z 20% miesiąc temu. Odsetek osób niezadowolonych spadł do 69% w najnowszym sondażu Reuters/Ipsos, z 73% miesiąc wcześniej. Badanie objęło odpowiedzi udzielone przed i po tym, jak w niedzielę Trump ogłosił porozumienie z irańskimi władzami w sprawie zakończenia wojny, która wywindowała ceny benzyny.

Co dziś może poruszyć rynki w USA

• Amerykańskie dane: majowe housing starts (8:30 EDT)
• Amerykańskie dane: import prices za maj (8:30 EDT)
• Przetarg 20-letnich obligacji USA (1:00 p.m. EDT)

Tego dnia rynek będzie też kontynuował rozważania, jak banki centralne i ewentualne rozstrzygnięcia dotyczące konfliktu na Bliskim Wschodzie przełożą się na inflację oraz oczekiwania co do przyszłych stóp procentowych.