Nano Dimension podpisał niewiążący term sheet z Infinite Epigenetics w sprawie połączenia spółek z AI w obszarze prewencji i diagnostyki

Nano Dimension Ltd. (Nasdaq: NNDM) poinformował, że podpisał niewiążący term sheet w sprawie proponowanego połączenia z Infinite Epigenetics™. Infinite Epigenetics to spółka z obszaru prewencyjnej opieki zdrowotnej i diagnostyki, która buduje własną platformę biologicznej AI do odczytywania, interpretowania i zastosowania sygnałów epigenetycznych na dużą skalę.

Epigenetyka opisuje sposób, w jaki na ekspresję genów wpływają m.in. styl życia, starzenie, stres i czynniki środowiskowe. Podczas gdy genetyka skupia się na sekwencji DNA, epigenetyka działa jak zestaw przełączników, które mogą włączać lub wyłączać geny bez zmiany kodu. W przekazie spółki wskazano, że epigenetyczna ekspresja genów stanowi około 80% obrazu zdrowia, a pozostałe ok. 20% ma wynikać z samego kodu DNA.

Infinite Epigenetics rozwija własny model biologicznej AI — fundament — trenowany na epigenomie (czyli „systemie operacyjnym” organizmu). Model ma odczytywać ponad 1 mln sygnałów epigenetycznych z jednego testu. Wyniki z przetwarzanych badań mają dostarczać praktycznych informacji zarówno klinicystom, jak i pacjentom, a także wzmacniać model, poprawiając zdolność do wcześniejszego wykrywania i prognozowania chorób.

Przedstawiono też, że Infinite Epigenetics jest skoncentrowana początkowo na czterech chorobach przewlekłych: chorobach sercowo-naczyniowych, cukrzycy typu 2, POChP (COPD) oraz chorobie wątroby tłuszczowej związanej z dysfunkcją metaboliczną (MASLD, wcześniej określana jako fatty liver disease). Spółka ocenia, że te schorzenia dotyczą ponad 4 mld ludzi na świecie, a koszty opieki nad chorobami przewlekłymi przekraczają 4 bln USD rocznie — i mogłyby zostać ograniczane dzięki wcześniejszej oraz trafniejszej diagnostyce.

W ramach działalności Infinite Epigenetics, poprzez TruDiagnostic i Tally Health, spółka ma prowadzić generujące przychody operacje diagnostyczne. Wskazano, że od 2020 r. zebrano ponad 120 000 próbek epigenetycznych i opracowano zastrzeżony zestaw danych dotyczący metylacji DNA. Od czasu powstania TruDiagnostic firma generuje rosnące przychody, rozwijając jednocześnie możliwości testowania, relacje badawcze i zastosowania komercyjne. Infinite ma również rozwijać rozbudowane know-how biologiczne i technologiczne (IP) oraz prowadzić współprace badawcze z m.in. Harvard, Yale, Duke i Stanford.

Transakcja ma zostać zrealizowana w modelu, w którym Nano Dimension lub następca notowany publicznie nabędzie 100% udziałów w Infinite Epigenetics w drodze połączenia, konsolidacji lub innej struktury transakcji uzgodnionej przez strony. Po zamknięciu połączona spółka ma działać pod nazwą Infinite Epigenetics i kontynuować notowania na Nasdaq Capital Market pod proponowanym symbolem giełdowym „IEAI”.

W zakresie finansowania i udziałów: dotychczasowi akcjonariusze Nano Dimension mają utrzymać istotny, mniejszościowy udział w połączonej spółce. Ma to wynikać z deklarowanej wartości akcji Nano, która odpowiada 20% premii do szacowanej wartości środków netto (net cash) Nano Dimension na moment zamknięcia — przy zastrzeżeniu finalnych ustaleń w umowie ostatecznej.

Po zamknięciu połączona spółka ma dysponować ponad 400 mln USD gotówki. Strony uznają, że zapewni to wystarczające „runway” oraz elastyczność finansową w drodze Infinite Epigenetics do osiągnięcia dodatnich przepływów pieniężnych, bez potrzeby kolejnych podwyższeń kapitału.

Dodatkowo, przed transakcją akcjonariusze Nano Dimension mają otrzymać warunkowe prawo do wartości (CVR), które ma uprawniać ich do określonych wpływów netto, jeśli takie zostaną uzyskane przez nowo utworzony podmiot oraz trust likwidacyjny z tytułu zbycia części historycznych aktywów Nano po zamknięciu połączenia.

Term sheet przewiduje 30 dni wzajemnej wyłączności. W tym czasie Nano Dimension ma przeprowadzić dodatkowe czynności due diligence (weryfikacyjne) dotyczące Infinite Epigenetics, a strony mają dopracować warunki umowy ostatecznej.

W skład zarządu mają wejść przedstawiciele wskazani przez Nano oraz kluczowi liderzy i dyrektorzy Infinite Epigenetics. Wymieniono m.in. Brad Keywell (przedsiębiorca, pierwotny inwestor i członek rady Tempus AI), emerytowaną wiceadmirał US Navy Raquel C. „Rocky” Bono, M.D. (członkini rady Humana oraz była CEO i dyrektorka Defense Health Agency), Dr. Matthew Dawson oraz Dr. Michael Mallin — a także innych członków zarządu, których strony mają uzgodnić.

Założenia wskazują, że Dr. Matthew Dawson, współzałożyciel i CEO Infinite Epigenetics, ma zostać CEO połączonej spółki.

Strony planują ogłoszenie kolejnych szczegółów dotyczących proponowanego połączenia, o ile i kiedy zostanie podpisana umowa ostateczna.

W zapowiedzi podano też, że Infinite Epigenetics ma cechować platforma „biological AI foundation”, a kolejne przetworzone testy mają wzbogacać autorski zbiór danych biologicznych spółki. Zgodnie z przedstawioną logiką ma to budować efekt skali w diagnostyce klinicznej, obszarze consumer longevity, danych dla farmacji oraz zastosowaniach w sektorze enterprise.

W części strategicznej wskazano doświadczenia z rynku molekularnej diagnostyki, testów opartych o metylację we krwi oraz wykorzystania własnych danych klinicznych i AI do tworzenia nowej kategorii w medycynie precyzyjnej. Nano Dimension określa Infinite Epigenetics jako potencjalną platformę „Digital Health 3.0” — przejście od tradycyjnego wykrywania chorób do interpretacji sygnałów biologicznych przez AI, co ma umożliwiać wcześniejsze i bardziej proaktywne informacje dla zdrowia.

Nano Dimension zaplanował konferencję telefoniczną i webcast na dziś, 15 czerwca 2026 r., o 8:30 czasu wschodniego (ET), aby omówić proponowane połączenie, uzasadnienie strategiczne oraz podejście Infinite Epigenetics oparte na AI w obszarze prewencji zdrowotnej.