Pfizer wzmacnia program otyłości: wyniki Phase 2b dla berobenatydy i start badań Phase 3

Pfizer (NYSE: PFE) opublikował szczegółowe wyniki Phase 2b dla berobenatydy, swojego eksperymentalnego, miesięcznego agonisty receptora GLP-1 w leczeniu otyłości. Wyniki mają wskazywać na „proof of concept”, przy sprzyjającej tolerancji i niskiej liczbie odnotowanych zdarzeń niepożądanych w ramach badania.

Spółka rozpoczęła już badania Phase 3 dla berobenatydy i przedstawiła szerszy program kliniczny w późniejszym etapie rozwoju leku. W praktyce berobenatyda jest projektowana jako iniekcja podawana raz w miesiącu, co może mieć znaczenie dla wygody pacjentów w porównaniu z terapiami wymagającymi częstszego dawkowania.

Wejście w późną fazę badań potwierdza, że otyłość jest jednym z priorytetów Pfizera, gdy spółka poszukuje potencjalnych katalizatorów wzrostu poza dotychczasowym, utrwalonym portfelem oraz przychodami związanymi z okresem pandemicznym.

Rynek będzie teraz szczególnie uważnie obserwował harmonogram badań Phase 3 oraz kolejne aktualizacje programu klinicznego berobenatydy, a także to, jak lek może uzupełniać inne terapie na otyłość dostępne lub rozwijane w oparciu o mechanizm działania klasy GLP-1.

Wśród liczb związanych z wyceną akcji PFE: kurs wynosi 26,21 USD wobec konsensusowego celu analityków około 29,19 USD. To oznacza, że notowania są mniej więcej o 11% poniżej oczekiwań analityków, czyli blisko granicy „uczciwego” przedziału. Wycena szacowana przez Simply Wall St wskazuje, że spółka handluje około 58,2% poniżej jej szacowanej wartości godziwej.

Na kontekście notowań w krótkim horyzoncie: 30-dniowy zwrot kursu to 3,5%, czyli wzrost akcji w okresie poprzedzającym aktualizację wyników Phase 2b.

W prognozach finansowych zwraca się uwagę na oczekiwany spadek zysków (earnings) o około 1% rocznie w kolejnych 3 latach. Inwestorzy mogą więc zestawiać potencjalne korzyści z rozwoju programu otyłości z presją na szerszą bazę wyników.