Piper Sandler podnosi wycenę Kimberly-Clark do 121 USD i wskazuje potencjał długoterminowy z przejęciem Kenvue

Piper Sandler podniósł rekomendację cenową dla Kimberly-Clark Corporation (NASDAQ: KMB) do 121 USD z 115 USD. Firma utrzymała dla akcji ocenę Overweight.

Bank zaznaczył, że potencjalne korzyści wynikające z porozumienia Kimberly-Clark z Kenvue (KVUE) najpewniej nie zostaną w pełni ujęte w wynikach finansowych przed 2028 r. Mimo to Piper Sandler uważa, że w czasie może pojawić się wyraźny potencjał wzrostu.

Na ten moment Piper Sandler w swoich modelach uwzględnia wyłącznie „legacy business” Kimberly-Clark. Wynika to z tego, że nie dostarczono jeszcze szczegółów pro-forma poszczególnych segmentów.

W trakcie telekonferencji po wynikach kwartalnych za I kwartał 2026 r. przewodniczący i dyrektor generalny Michael Hsu poinformował, że Kimberly-Clark nadal zwiększa udział w rynku w kluczowych kategoriach, w tym Baby Care, Women’s Health i Active Aging. Dodał także, że harmonogram uruchomień produktów w II kwartale będzie jednym z najbardziej intensywnych w historii spółki.

Hsu podkreślił ponadto, że firma zamierza włączyć marki i działalność Kenvue do istniejącego modelu operacyjnego bez większych zakłóceń.

Z kolei senior vice president i CFO Nelson Urdaneta wskazał, że pożar w centrum dystrybucyjnym w Kalifornii ma ograniczyć przychody w II kwartale o około 20 mln USD. Jednocześnie spółka szacuje, że wyniki w II kwartale będą obciążone łącznie około 50 mln USD przez presję inflacyjną związaną z konfliktem na Bliskim Wschodzie oraz przez koszty wynikające z pożaru.

Patrząc na drugą połowę roku Urdaneta podał, że jeśli ceny ropy będą średnio w okolicach 100 USD za baryłkę, Kimberly-Clark może mierzyć się dodatkowymi, szacunkowymi presjami na koszty surowców brutto rzędu 150 mln–170 mln USD.

Kimberly-Clark to globalna firma z branży dóbr konsumenckich, koncentrująca się na dostarczaniu produktów i rozwiązań poprawiających opiekę. Spółka działa w segmentach North America oraz International Personal Care.