ONEOK: banki podnoszą wyceny po mocniejszym I kwartale i korekcie prognoz na 2026 r.

ONEOK (NYSE: OKE) znalazł się w centrum uwagi analityków po tym, jak spółka opublikowała wyniki za I kwartał wyraźnie mocniejsze od konsensusu. W efekcie kolejne domy maklerskie skorygowały swoje prognozy i podniosły cele cenowe na akcje operatora infrastruktury midstream.

27 maja 2026 roku BofA podniosła cenę docelową dla ONEOK do 96 USD z 94 USD i utrzymała rekomendację „Buy”. Analitycy wskazali, że rezultaty spółki były ogólnie lepsze, niż zakładano, a kilka firm z branży odnotowało „bity” oraz podnosiło środek prognoz w podsumowaniach wyników za I kwartał.

Wcześniej, 13 maja 2026 roku, Goldman Sachs podniósł cel cenowy dla ONEOK do 88 USD z 85 USD, utrzymując ocenę „Neutral”. Dom maklerski zaktualizował założenia po tym, jak I kwartał spółki zakończył się powyżej oczekiwań dzięki korzyściom z optymalizacji oraz lepszym wynikom w segmencie Bakken. Jednocześnie management ONEOK zwiększył guidance EBITDA na 2026 rok o 2% do przedziału 8,0–8,5 mld USD. Goldman prognozuje obecnie EBITDA na poziomie 8,516 mld USD, czyli powyżej konsensusu wynoszącego 8,281 mld USD.

Goldman oszacował także, że spółka powinna osiągać 3% średniorocznego wzrostu złożonego EBITDA w latach 2025–2030.

Na początku maja Truist z kolei podniósł cel cenowy dla ONEOK do 93 USD z 91 USD, podtrzymując rating „Hold”. Analityk Gabe Daoud wskazywał, że wzrost w kwartale napędziła optymalizacja spreadów, ale jednocześnie zwrócił uwagę na ryzyko związane z wahaniami cen surowców oraz możliwością zawężenia spreadów w miarę uruchamiania nowej przepustowości rurociągów w Permian.

ONEOK prowadzi działalność związaną z pozyskiwaniem, frakcjonowaniem, przetwarzaniem, transportem, magazynowaniem i sprzedażą gazu naturalnego. Jej aktywność jest podzielona na trzy segmenty: Natural Gas Gathering and Processing, Natural Gas Liquids oraz Natural Gas Pipelines.