Diana Shipping podnosi ofertę przejęcia Genco do 27,34 USD za akcję

Diana Shipping Inc. (NYSE: DSX) podniosła ofertę przejęcia Genco Shipping & Trading Limited (NYSE: GNK). Spółka chce kupić wszystkie pozostałe, nieposiadane przez Dianę, akcje Genco za łączną wartość implikowaną 27,34 USD za akcję. W skład pakietu wchodzi 24,80 USD w gotówce oraz 1 akcja Diana, której wartość wyceniono na 2,54 USD na podstawie wolumenowo ważonej średniej ceny akcji Diana z 30 dni zakończonych 16 czerwca 2026 r.

Zmiana oferty oznacza, że Diana wskazuje na:

• 53% premię w stosunku do niezakłóconej (undisturbed) ceny akcji Genco z perspektywy 21 listopada 2025 r.
• 6% premię wobec NAV na akcję (wartości aktywów netto) przy cyklicznie najwyższych, na poziomie lub w pobliżu 15-letnich maksimów, wycenach aktywów w segmencie suchego ładunku
• 16% premię do kursu zamknięcia akcji Genco 23,51 USD z 16 czerwca 2026 r.

Diana podkreśla, że gotówkowa część podwyższonej oferty pozostaje w pełni sfinansowana: 1,433 mld USD ma pochodzić z zaangażowanego finansowania zapewnionego przez sześć czołowych międzynarodowych banków, przy braku warunku finansowania.

Równolegle spółka wniosła formalną prośbę, aby Genco przesunęło doroczne walne zgromadzenie akcjonariuszy zaplanowane na 18 czerwca 2026 r. Diana chce dać zarządowi Genco oraz akcjonariuszom czas na właściwą ocenę zwiększonej oferty.

Semiramis Paliou, prezes Diana oraz członek zarządu, poinformowała, że od listopada 2025 r. spółka złożyła cztery kolejne, coraz atrakcyjniejsze propozycje przejęcia Genco. Jak zaznaczono, pierwsze trzy zostały odrzucone przez zarząd Genco bez podjęcia dialogu.

Paliou wskazuje również, że po zakończeniu transakcji ona oraz pozostali menedżerowie zamierzają utrzymać swoje obecne udziały w Dianie poprzez zakupy akcji na otwartym rynku.

Diana tłumaczy, że połączenie z Genco miałoby stworzyć jedną z największych i najbardziej zdywersyfikowanych platform operujących na rynku suchego ładunku na świecie. Spółka argumentuje, że skala i elastyczność połączonej floty, dźwignia operacyjna oraz szersze zainteresowanie inwestorów i większa płynność notowań mogą z czasem ograniczyć obecny dyskonto do NAV widoczne w notowaniach Diana.

W liście skierowanym do zarządu Genco, Diana powtórzyła, że proponuje nabycie wszystkich wyemitowanych i pozostających w obrocie akcji zwykłych Genco, których nie posiada Diana. Spółka zaproponowała też, aby walne zgromadzenie zostało opóźnione o 18 czerwca 2026 r., tak by zarząd Genco mógł odbyć rozmowy z Dianą, a akcjonariusze mieli wystarczająco dużo czasu na ocenę oferty.

Diana wskazała, że przeanalizowała publicznie dostępne informacje o Genco oraz że propozycja ma poparcie zarządu Diana. W rolę doradcy finansowego spółka wskazała DNB Carnegie, a wśród doradców prawnych wymieniono Fried, Frank, Harris, Shriver & Jacobson LLP oraz Seward & Kissel LLP.

W komunikacie podano także informacje o relacji biznesowej z Star Bulk Carriers Corp. Diana zaznacza, że podwyższona oferta jest składana we współpracy z Star Bulk, ale nie jest uzależniona od realizacji żadnej transakcji z tą spółką.