ASML rośnie po mocnej ocenie w liście inwestora za I kw. 2026

Columbia Threadneedle Investments opublikowała pierwszy kwartalny list inwestorski 2026 dla „Columbia Global Technology Growth Fund”. W I kwartale 2026 instytucjonalne klasy udziałowe funduszu spadły o -6,05%, jednocześnie uzyskując wynik lepszy od S&P Global 1200 Information Technology Index, który spadł o -6,57%.

Fundusz podkreślał, że na jego relatywnie lepsze wyniki wpłynęła przede wszystkim selekcja papierów w spółkach z segmentu półprzewodników i infrastruktury dla AI, a także niedoważenie w obszarze oprogramowania i usług IT. Jednocześnie szerokie rynki traciły w warunkach odwrócenia dynamiki notowań: jednocześnie rosły energia i surowce, natomiast wzrostowe i technologiczne segmenty mocno traciły.

W liście zwrócono też uwagę, że mimo ryzyk geopolitycznych i niepewności gospodarka USA pozostaje odporna.

ASML jako „notable contributor” w ujęciu kwartalnym

W opublikowanym liście za I kwartał 2026 r. Columbia Global Technology Growth Fund wskazał ASML Holding N.V. (NASDAQ:ASML) jako znaczącego współtwórcę wyników. ASML to spółka z siedzibą w Holandii, dostarczająca rozwiązania do litografii w produkcji półprzewodników.

15 czerwca 2026 r. kurs akcji ASML zamknął się na poziomie 1 892,66 USD za sztukę. W ujęciu miesięcznym akcje spółki wzrosły o 27,29%, a na przestrzeni ostatnich 52 tygodni zyskały 144,48%. Wartość rynkowa ASML wynosi 729,46 mld USD.

Dlaczego fundusz wiąże wyniki ASML z cyklem inwestycji w AI

W części poświęconej ASML fundusz wskazał, że producenci sprzętu dla branży półprzewodnikowej – w tym Lam Research (LRCX), Applied Materials (AMAT), ASML Holding N.V. (NASDAQ:ASML) oraz Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSM) – osiągnęli silne wyniki w pierwszym kwartale. Zdaniem funduszu napędza to „supercykl” inwestycji w infrastrukturę AI.

W liście zaznaczono, że światowi liderzy – w tym odlewnie i producenci pamięci – ogłaszali rekordowe zobowiązania inwestycyjne (capex). Jednocześnie wskazano, że ASML osiąga mocne wyniki dzięki pozycji monopolisty w litografii w ekstremalnym ultrafiolecie (EUV). Fundusz podkreślił też, że akcje spółki zwiększyły się o ponad 20%.

Zmiany w portfelach hedge fundów

ASML nie pojawił się na liście 40 najbardziej popularnych akcji wśród funduszy hedgingowych na wejście w 2026 r. Według zestawień opartych na danych portfelowych łącznie 133 fundusze hedgingowe posiadały ASML na koniec I kwartału 2026 r., wobec 101 w poprzednim kwartale.

Jednocześnie zwracano uwagę, że część uczestników rynku widzi w innych spółkach z obszaru AI większy potencjał wzrostu i mniejsze ryzyko spadków.